Преимущества вертикальной интеграции в инвестициях EB-5
По сути, региональный центр EB-5 выполняет роль фирмы по управлению активами. Это наиболее близкое описание к их традиционной деловой практике, потому что региональные центры в основном вкладывают капитал в проекты, управляют средствами, отчитываются по этим фондам и несут всю фидуциарную ответственность перед инвесторами.
Как региональные центры зарабатывают деньги
Региональные центры зарабатывают деньги, потому что помогают инвесторам с документацией и вложением собственных средств в проект. В большинстве случаев региональный центр будет зарабатывать деньги на разнице между нормой прибыли (тем, что они обещают заплатить инвестору) и ставкой, по которой они ссужают / инвестируют средства инвесторов EB-5 в проект.
Многолетний иммиграционный консультант Решения Xecute для бизнес-планов Бернард Рохано, который в молодом возрасте иммигрировал в США по программе EB-5 вместе со своей семьей, говорит, что региональные центры нечасто вкладывают средства в проект вместе с инвестором.
«Большинство инвестиций в региональные центры EB-5 пассивны для инвестора», - объясняет Рохано. «Региональный центр обычно не инвестирует в проект. Обычно рискует инвестор ».
Пассивные инвестиции против непассивных
A пассивные инвестиции - общий отраслевой термин: например, когда вы инвестируете в акции и облигации, это будет пассивное вложение, поскольку вы не управляете чем-либо, а просто отдаете свои деньги консультанту по инвестициям, а они вкладывают ваш капитал в облигации или акции. , то вы получаете дивиденды или увеличение стоимости.
A непассивное инвестирование это тот, в котором у вас есть собственный капитал, и когда вы делаете свои инвестиции, вы фактически участвуете в команде менеджеров, которая занимается размещением вашего собственного капитала. Вертикально интегрированные региональные центры не пассивны, поскольку они имеют право голоса в проекте, для которого они собирают деньги.
С инвестициями EB-5 одна проблема, связанная с пассивной моделью, открывает дверь для морального риска. Региональный центр потенциально может собрать деньги для проекта, который готов заплатить самую высокую плату, несмотря на то, что весь связанный с этим риск будет ложиться на инвестора.
Девелоперы, имеющие собственные региональные центры
Одним из отличий Houston EB5 от других региональных центров является то, что Houston EB5 is вертикально интегрированы. В большинстве случаев управляющий фондом акций не имеет никакого отношения к проекту и не участвует в разработке; они занимаются только банковским делом.
«Будучи разработчиком и «Управляющий фондом» означает заботу о фондах, отчетность перед инвесторами, развертывание и всю работу по соблюдению нормативных требований, которую должен выполнять региональный центр », - говорит Рохано. «Но в дополнение к этому они выкапывают землю, кладут бетон и завершают проекты».
Когда его спросили, видит ли он, что становится все более и более популярной тенденция, когда разработчики получают собственный региональный центр, Бернард Рожано быстро отмечает, что это было стандартом, когда программа начала развиваться.
«Когда я только начал работать 13 лет назад, - говорит Рохано, - существовало 12 региональных центров. Все 12 региональных центров были девелоперами. Никто из них не был управляющим фондами ».
Примерно в то же время были сформированы сотни региональных центров с намерением девелопера собрать деньги на собственные проекты. Со временем служба стала более институционализированной. За последние 4-5 лет многие региональные центры стали управляющими фондами, оторванными от проектов.
«Сейчас существуют обе модели», - говорит Рохано.
Почему инвестиции безопаснее с вертикально интегрированными поставщиками
Естественно полагать, что региональные центры мотивированы на успех, когда они инвестируют в проект вместе с региональным центром, и это правильно. Напротив, региональный центр, который не является одновременно девелопером, все равно может зарабатывать деньги, даже если сам проект потерпит неудачу.
«При вертикальной интеграции в игре есть немного скина, которую можно использовать с обеих сторон», - объясняет Рохано. «В то время как, когда вы управляете фондом, разработчик может ослабить вас и не выполнить поставку. Тогда у вас проблемы, потому что вы направили свои средства в провальный проект, а у них нет таких отношений с инвесторами, как у вас ».
Другими словами, при инвестировании в вертикально интегрированный региональный центр, если вы потеряете свои деньги, областной центр тоже обязательно потеряет деньги.
Сила крупного вертикально интегрированного регионального центра
Работая с сотнями региональных центров, Бернард Рохано может подтвердить, что делает такой, как Houston EB5, безопасным вариантом.
«Сила Houston EB5 как регионального центра заключается в том, что они являются отличным разработчиком, имеющим опыт работы с фондами EB-5 как часть своего капитала с начала своей деятельности 10 лет назад», - говорит Рохано. «Они последовательно разрабатывали и завершали проекты в сфере недвижимости на протяжении многих лет и делали это, вкладывая собственный капитал и акционерный капитал в тот же проект, что и инвесторы. Это есть чем гордиться ».
Инвестиции не в недвижимость в EB-5 (не только E-2) становятся все более распространенными
Еще один уникальный фактор в выборе региональных центров - это предложение иммиграционных инвестиций через проекты, не связанные с недвижимостью.
«Вложения в недвижимость намного больше, чем вложения не в недвижимость», - говорит Рохано. «Может быть, 80-90% проектов - это недвижимость, и под этим я имею в виду все, что связано с кирпичом и строительным раствором. Вложения за пределами этого - это те, которые не имеют кирпича и раствора, такие как производство, нефть и газ, энергетика, строительные услуги и тому подобное ».
Например, Houston EB5 в настоящее время предлагает как E-2 и вариант иммиграции EB-5 за счет инвестиций в Фарфоровый завод Модерно, национальный установщик и производитель высококачественных фарфоровых поверхностей для жилых и коммерческих помещений.
«Это делается не на пустом месте. В такой операционной компании, как Moderno, есть опытный генеральный директор, который построил очень успешные компании по обработке поверхностей, - говорит Рохано. «Это делается за счет средств инвесторов, но у них есть опыт работы на всех этих уровнях. Это необычно, потому что большинство региональных центров, которые пытаются вертикально интегрироваться, делают это без опыта в любой из этих областей, поэтому есть шанс, что одно из этих домино не упадет ».
Сегодня, после десятилетия существования, Houston EB5 предлагает набор услуг и решений, доступных для нескольких категорий виз и инвестиций, и во всем, что они делают, у них есть опыт. Те, у кого нет опыта, могут справиться с работой удовлетворительно, но это означает, что инвестор подвергается большему риску.